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文 | 《財經(jīng)》記者 王穎 張建鋒
編輯 | 陸玲
樂視網(wǎng)及其實際控制人賈躍亭財務(wù)造假的處罰結(jié)果出來了。
4月12日晚間，已退市至三板的樂視網(wǎng)3(400084.OC)公告，收到北京證監(jiān)局送達的《行政處罰決定書》，因公司財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為，北京證監(jiān)局將對樂視網(wǎng)處以2.406億元罰款，對樂視網(wǎng)實控人賈躍亭處以罰款 2.412億元。
經(jīng)查明，樂視網(wǎng)、賈躍亭等存在以下違法事實：一是樂視網(wǎng)于2007年至2016年財務(wù)造假，其報送、披露的申請首次公開發(fā)行股票并上市相關(guān)文件及2010年至2016年年報存在虛假記載；二是樂視網(wǎng)未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易；三是樂視網(wǎng)未披露為樂視控股等公司提供擔(dān)保事項；四是樂視網(wǎng)未如實披露賈某芳、賈躍亭向上市公司履行借款承諾的情況；五是樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行股票行為構(gòu)成欺詐發(fā)行。
從2019年4月30日公告立案調(diào)查至今，歷時近兩年的調(diào)查終于有了定論。合計近5億的罰款金額，或創(chuàng)下A股財務(wù)造假罰款最高紀(jì)錄。
不僅僅是處罰金額，在北京時擇律師事務(wù)所主任臧小麗律師看來，樂視網(wǎng)的造假持續(xù)時間，也刷新了此前的紀(jì)錄，“此前造假持續(xù)時間的紀(jì)錄保持者應(yīng)該是撫順特鋼，連續(xù)造假八年。”
公開資料顯示，樂視網(wǎng)成立于2004年底，曾于2010年8月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，市值一度高達1650億元，被譽為“創(chuàng)業(yè)板一哥”。2017年，手機板塊資金鏈的斷裂將整個樂視系拖入了深淵，即便是攜百億資金來救場的孫宏斌也無能為力。2020年7月21日，樂視網(wǎng)從A股退市，摘牌價格為0.18元，股票簡稱改為樂視網(wǎng)3。
也是在2017年，賈躍亭前往美國造車，這一去就是三年多。此后，因債務(wù)問題，賈躍亭將其持有的Faraday Future(法拉第未來，下稱FF)公司股份分別劃撥給債權(quán)人抵債。2020年7月，賈躍亭曾專門發(fā)布公開信表示，放棄和逃避從來也永遠不會是他人生的選項，感恩債權(quán)人股東、投資人和樂視網(wǎng)股民的支持、信任和理解，讓他能夠“踏上”回家的路。
不過，目前仍未有賈躍亭回國的消息。面對此天價罰單，眾人更關(guān)心的是，債務(wù)纏身賈躍亭和樂視網(wǎng)能否繳納罰款？賈躍亭會否因此承擔(dān)刑事責(zé)任？股民又該如何維權(quán)索賠？
天價罰單創(chuàng)紀(jì)錄
根據(jù)樂視網(wǎng)3的公告，此次罰款主要由兩部分構(gòu)成：
一是對樂視網(wǎng)2007年至2016年連續(xù)十年財務(wù)造假，致使2010年報送和披露的IPO申報材料、2010年至2016年年報存在虛假記載的行為，未依法披露關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保的行為以及對賈躍亭、賈某芳履行承諾的披露存在虛假記載、重大遺漏的行為，對樂視網(wǎng)處以60萬元罰款，對賈躍亭處以90萬元罰款。
二是對2016年樂視網(wǎng)非公開發(fā)行欺詐發(fā)行行為，對樂視網(wǎng)處以募集資金百分之五即2.4億元罰款；對賈躍亭處以2.403億元罰款。
有投資者質(zhì)疑，信披違規(guī)60萬元的罰款是否過低？臧小麗律師表示，此次樂視的處罰依據(jù)的還是舊《證券法》，“樂視十年財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為都是發(fā)生在新《證券法》實施之前，新證券法是2020年3月才開始施行的，因此只能用舊證券法來處罰樂視，法律適用上是正確的?！倍谂f《證券法》中，虛假陳述等信披違規(guī)行為的頂格處罰只有60萬元。
與信披違規(guī)不同的是，欺詐發(fā)行成為了此次罰款的“主力”。欺詐發(fā)行這2.4億元罰款又是如何計算得來的？
按照舊《證券法》189條規(guī)定，“發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額1%以上、5%以下罰款。”
臧小麗律師解釋，2016年7月樂視網(wǎng)通過定向增發(fā)樂視網(wǎng)募集到的資金是近48億元，48億乘以5%，就是2.4億元罰款，“監(jiān)管部門動用的是頂格處罰條款?！?/strong>
相對舊《證券法》而言，新《證券法》的處罰力度已大幅提升。新法規(guī)定，“發(fā)行人在發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，尚未發(fā)行證券的，處以200萬元以上、2000萬元以下罰款；已經(jīng)發(fā)行則處以非法所募資金金額10%以上、1倍以下罰款”。
也就是說，如果按照新《證券法》，即便按10%的下限，僅2016年定增欺詐發(fā)行一項的罰款金額，就有4.8億元。
余波未了
值得注意的是，樂視網(wǎng)公告中提到“報送、披露的IPO相關(guān)文件存在虛假記載”，但處罰決定中，并未認定其IPO存在欺詐發(fā)行，而是僅認定2016年非公開發(fā)行存在欺詐發(fā)行。
事實上，樂視網(wǎng)2010年上市時就存在爭議。市場質(zhì)疑，成立時間、市場份額均不及同行的樂視網(wǎng)，為何能成為國內(nèi)最早宣布盈利的視頻網(wǎng)站。而此后，隨著樂視網(wǎng)首發(fā)時的多名發(fā)審委委員、證監(jiān)會官員先后“落馬”，也讓樂視網(wǎng)“帶病上市”的傳言愈演愈烈。
2014年，證監(jiān)會原投資者保護局局長李量被起訴。經(jīng)查，其在擔(dān)任證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)行審核一處處長、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部副主任等職務(wù)期間，曾利用職務(wù)之便，為康美藥業(yè)
