格隆匯3月20日丨美東時(shí)間3月19日，中國最大的問答式在線社區(qū)知乎向美國證券交易委員會(huì)（SEC）更新F-1招股文件，計(jì)劃以“ZH”為代碼在紐約證券交易所掛牌上市。
知乎此次公開發(fā)行將同步進(jìn)行私募配售（CPP），共募資規(guī)模最高達(dá)9.8億美元。根據(jù)招股書公布的價(jià)格區(qū)間，知乎估值（綠鞋后）最高可達(dá)77.5億美元。
知乎將以每股ADS（美國存托證券）9.5至11.5美元的價(jià)格，公開發(fā)行5500萬股ADS（行使超額配股權(quán)前），每股ADS對應(yīng)0.5股A類普通股。瑞信、高盛、摩根大通擔(dān)任此次上市主承銷商，并享有825萬股ADS的超額配售權(quán)。
知乎更新的招股書顯示，阿里巴巴、京東、騰訊、Lilith Games一并參與此次私募配售，合計(jì)認(rèn)購2.5億美元等值股份。頂級科技公司的引入，無疑體現(xiàn)了市場對知乎內(nèi)容戰(zhàn)略價(jià)值和未來發(fā)展的堅(jiān)定信心，以及對知乎長期投資價(jià)值的認(rèn)同。
作為中國最大的問答式在線社區(qū)，以及中國前五大綜合在線內(nèi)容社區(qū)之一，知乎在中文互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容賽道上獨(dú)樹一幟，被認(rèn)為是最具有特點(diǎn)和稀缺性的標(biāo)的。
高質(zhì)量內(nèi)容使得知乎以低成本迅速擴(kuò)展用戶群體，同時(shí)保持較高的用戶參與度和忠誠度。知乎招股書顯示，2020年第四季度知乎平均月活用戶數(shù)達(dá)7570萬，同比增長33%。截至2020年12月31日，知乎累計(jì)擁有4310萬內(nèi)容創(chuàng)作者，已貢獻(xiàn)3.53億條內(nèi)容，其中包括3.15億個(gè)問答。
2020年知乎總營收為13.52億，相比2019年?duì)I收6.71億，同比增長101.7%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)四個(gè)季度的營收增長，并在多個(gè)變現(xiàn)渠道上體現(xiàn)了巨大的增長前景。知乎目前主要變現(xiàn)途徑為線上廣告、付費(fèi)會(huì)員、商業(yè)內(nèi)容解決方案以及其他服務(wù)（在線教育、電商），知乎在內(nèi)容賽道上還體現(xiàn)了極強(qiáng)的外張力，更提供廣闊的變現(xiàn)渠道想象空間。
知乎于3月5日首次向美國證券交易委員會(huì)提交了IPO申請，計(jì)劃登陸紐約證券交易所，證券代碼為“ZH”，由瑞信、高盛、摩根大通擔(dān)任主承銷商。更新后的招股書披露，知乎計(jì)劃將此次募集所得款項(xiàng)用于產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)、營銷和用戶的增長、研究與開發(fā)技術(shù)，以及一般公司用途，包括潛在的戰(zhàn)略投資和收購。
知乎成立于2010年，聚集了中文互聯(lián)網(wǎng)科技、商業(yè)、影視、時(shí)尚、文化等領(lǐng)域極具創(chuàng)造力的人群。根據(jù)CIC的調(diào)查，就2020年平均移動(dòng)月活用戶和收入而言，知乎是中國最大的問答式在線社區(qū)，也是中國前五大綜合在線內(nèi)容社區(qū)之一。
