經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 胡艷明2020年11月，包商銀行因無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)申請(qǐng)進(jìn)入破產(chǎn)程序，這是中國(guó)金融發(fā)展史上的一個(gè)重大事件，更引發(fā)業(yè)界、學(xué)界對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度的思考。

目前中國(guó)并沒有關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的專門立法。在今年兩會(huì)期間，全國(guó)人大代表、央行南京分行行長(zhǎng)郭新明，全國(guó)政協(xié)委員、央行杭州中心支行行長(zhǎng)殷興山等人，提出了在《企業(yè)破產(chǎn)法》中設(shè)立“金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)”專章的建議。

“2016年以來(lái)，國(guó)內(nèi)僅P2P網(wǎng)貸累計(jì)停業(yè)及發(fā)生問(wèn)題機(jī)構(gòu)超6000家、小貸公司數(shù)量減少近1600家，但社會(huì)乃至監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)能‘立’能‘退’不能‘破’、仰仗國(guó)家兜底的認(rèn)識(shí)仍然較為普遍，處置這些問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)大多采取金融風(fēng)險(xiǎn)處置措施，幾乎不進(jìn)入破產(chǎn)程序?！惫旅鲗?duì)記者表示。

郭新明認(rèn)為，這讓優(yōu)勝劣汰退出機(jī)制形同虛設(shè)，讓一定數(shù)量的出現(xiàn)破產(chǎn)原因的機(jī)構(gòu)雖然形式上退出市場(chǎng)，但實(shí)際上債權(quán)債務(wù)未得到公平有效清理，退而不清、退而難清，遺留眾多可能發(fā)酵成風(fēng)險(xiǎn)事件的隱患，不僅影響金融市場(chǎng)正常預(yù)期和平穩(wěn)運(yùn)行發(fā)展，還會(huì)造成道德風(fēng)險(xiǎn)。

殷興山近年來(lái)也一直關(guān)注金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度的建設(shè)，他表示，目前金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律體系主要由《企業(yè)破產(chǎn)法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險(xiǎn)法》《存款保險(xiǎn)條例》組成，呈現(xiàn)“碎片化”狀態(tài)，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

2019年5月，央行和銀保監(jiān)會(huì)決定接管包商銀行，2020年11月，包商銀行因無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)申請(qǐng)進(jìn)入破產(chǎn)程序。在殷興山看來(lái)，隨著允許金融機(jī)構(gòu)通過(guò)破產(chǎn)方式有序退出，現(xiàn)有的破產(chǎn)法律制度局限更加突顯。

他呼吁實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置程序與破產(chǎn)程序的有序銜接，建議在《企業(yè)破產(chǎn)法》中設(shè)立“金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)”專章，引入金融交易結(jié)算最終性和終止凈額結(jié)算制度等。

國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)：從被動(dòng)“治”到主動(dòng)“防”

從國(guó)外金融行業(yè)來(lái)看，自上世紀(jì)末以來(lái)，國(guó)際上大規(guī)模處置金融風(fēng)險(xiǎn)的治理實(shí)踐，包括應(yīng)對(duì)美國(guó)儲(chǔ)蓄和貸款危機(jī)、亞洲金融危機(jī)、美國(guó)次貸危機(jī)等，大量金融機(jī)構(gòu)倒閉退出市場(chǎng)。

而國(guó)內(nèi)金融發(fā)展史上，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案例較少，有1995年海南發(fā)展銀行、中銀信托，1999年有廣東投資信托公司、2004年南方證券、2006年大鵬證券，再到近年的包商銀行破產(chǎn)。

2019年5月24日，包商銀行因出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，被央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合接管，這是中國(guó)金融發(fā)展史上的一個(gè)重大事件；2020年8月6日中國(guó)央行宣布包商銀行將依法申請(qǐng)破產(chǎn)；2020年11月23日，銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布的公告顯示，原則同意包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序。

2020年7月17日，證監(jiān)會(huì)和銀保監(jiān)會(huì)分別對(duì)新時(shí)代證券、國(guó)盛證券以及華夏人壽、天安人壽等9家金融機(jī)構(gòu)開啟為期一年的接管。研究人士認(rèn)為，這表明了我國(guó)對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)行破產(chǎn)市場(chǎng)化、司法化的決心。

相比國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，郭新明認(rèn)為，同期國(guó)內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)治理的體系建設(shè)和實(shí)踐發(fā)展大體經(jīng)歷三個(gè)階段：一是上世紀(jì)末至本世紀(jì)初，針對(duì)金融“三亂”集中整頓金融秩序階段。主要采取關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)等方式，對(duì)一批違法批設(shè)的金融機(jī)構(gòu)、未經(jīng)批準(zhǔn)違規(guī)從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)實(shí)施清理和退出。

二是本世紀(jì)初至十九大之前，大規(guī)模處置證券、信托公司等高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)階段。主要是在采取撤銷、停業(yè)整頓、接管、托管、重組等方式處置高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，積極探索金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)。

三是十九大以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)階段。主要是黨中央國(guó)務(wù)院高度重視金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作，將其納入三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，堅(jiān)持分類施策，按照市場(chǎng)化法治化原則，適時(shí)制定完善與金融風(fēng)險(xiǎn)處置密切相關(guān)的系列金融法律法規(guī)政策，建立健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施專項(xiàng)整治，對(duì)一些發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的中小金融機(jī)構(gòu)依法采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。2019年以來(lái)，金融監(jiān)管部門就對(duì)包括包商銀行在內(nèi)的十多家不同類型的中小金融金融采取接管、重組等風(fēng)險(xiǎn)處置措施，對(duì)包商銀行等個(gè)別發(fā)生破產(chǎn)原因的機(jī)構(gòu)實(shí)施破產(chǎn)。

關(guān)鍵詞： 兩會(huì) 聲音 設(shè)立 金融機(jī)構(gòu)