12日，“全球保險電商第一股”慧擇迎來在納斯達克上市一周年的特殊日子，截止美國時間2月11日，其股價已連續實現4連漲。而近期，其也公布了2020年第四季度財報業績預告，數據顯示，2020年Q4期間，慧擇預計總營業收入突破3.8億元，同比增長47.1%，超過公司此前公布的3.3億至3.5億元的業績指引。
不久前，亞洲最大的獨立投資銀行尚乘發報告指出，看好專注長期健康險的新一代在線保險服務商慧擇，首次覆蓋并予“買入”評級，目標價10.7美元基于5倍2021E P/GP。
從資本角度來看，慧擇的市場關注熱度正在逐步上升。
Q4總保費10億營收破3.8億 同比增長47.1%超預期
根據慧擇Q4的業績預告顯示，到2020年第四季度，公司平臺上促成的毛承保(GWP)保費總額約為人民幣10億元，創歷史新高，與去年同期相比增長55.7%。其中，第一年的保費收入約為人民幣6.1億元，比去年同期增長39.3%。
眾所周知，運動場上，短跑靠爆發力，長跑靠耐力，所有的脫穎而出都是有備而來。
從圖表中可以看出，在前三個季度，慧擇促成保費增長還趨于保守，時間來到第四季度，慧擇促成保費實現了比較大跨度的提升。
這背后，除了慧擇自身優勢外，從市場環境看，也是處于一個利好態勢。根據保險業協會發布的《2020年上半年互聯網人身保險市場運行情況分析報告》顯示，2020年上半年，人身險網銷市場累計實現規模保費1394.4億元，同比增長12.2%，第三渠道占比超過88%。
可以說，保險行業的產銷分離已經是大勢所趨，保險中介平臺恰逢賽道上升期。
另外，最新數據顯示，慧擇平臺的投保用戶突破670萬，被保用戶突破5600萬，穩居行業頭部。這其中，值得一提的就是，慧擇在用戶畫像上的定位策略，致力于提供“年輕人的第一張長期險保單”的慧擇，平臺用戶平均年齡只有32歲，多為來自一二線城市的新興中產階級，整體收入較為穩定，保險消費意愿和能力較強。
慧擇瞄準的用戶圈層，向上則年邁對互聯網缺乏信任，向下則保險意識需求不強烈，因此，慧擇抓住的，正是對在線保險服務有著最核心需求的用戶群體。
回歸到本季度業績預告，慧擇上市一周年之際，能夠獲得了不少投行機構買入評級，未來自然在資本市場關注熱度會有所上升，市值也待重估。那么，慧擇接下來成長的想象空間在哪里？
駕駛保險電商“三馬車” 慧擇長期主義價值初顯？
據企查查數據顯示，2020年保險行業迎來一次巨幅增長，新注冊互聯網保險相關企業達7741家，同比增長93％。此外，不少互聯網巨頭也早就開始跨界殺入保險中介行業，騰訊、阿里、小米均已獲得保險中介牌照。
顯然，互聯網網保險賽道越來越受到資本青睞，競爭勢必越來越激烈，同時，監管相關政策規定也地互聯網保險投入了更多的注意力，尤其是《互聯網保險業務監管辦法》下發，更加明晰第三方網絡平臺與持牌機構的權責劃分。
不過，縱有萬馬奔騰，慧擇這兩年依然牢牢奔跑在行業最前列，并未因互聯網大廠入局而掉隊，也在嚴格遵循監管要求之下，更加顯現了頭部平臺的優勢，這其中，慧擇擅于揚長避短，發揮自身優勢最大價值起到了功不可沒的作用。
當然，多方入局之下，互聯網保險賽道道阻且長，慧擇未來要想實現更大的突破，在戰略創新、技術及服務精進方面，依然需要進行更大膽的嘗試，不過，我們對諸多信息分析之后我們也能看到，慧擇對于未來的道路已早有清晰的想法。
1、堅守C2B定制模式 反向緊契用戶保險需求
過去，互聯網思維中討論最多的，除了平臺思維之外，就是用戶思維。即便發展到移動互聯網時代，用戶也始終是互聯網企業不可忽視的一極，互聯網保險中介平臺也不例外。平臺用戶體驗如何，用戶價值實現如何，最終都會體現在用戶“用腳投票”的數據上。
從圖表中可以看出，慧擇的投保人每季度都在穩定增加，相對應的受保人用戶數據也以更快的速度上升，覆蓋的用戶群體也是愈加廣闊。2019年相對于2018年更是實現百萬投保人的增長。這其中，慧擇首創的C2B保險定制模式貢獻頗大。
針對用戶需求方面，基于多年積累下的線上保險銷售和運營經驗，慧擇在持續地與用戶互動中收集反饋數據并加以分析，創造出C2B 定制化保險生產模式，為用戶匹配更具性價比的保險組合，也就能更加貼近客戶需求且降低獲客成本，形成一個可持續的良性生態循環。
據公開數據顯示，“慧馨安”是慧擇上線的第一款定制重疾保險產品，之后，慧擇針對市場不同階段的保障空白和不同用戶痛點，陸續打造“達爾文”、“守衛者”、“芯愛”等多個網紅重疾產品系列。僅2019年上半年，慧擇定制的7款長期健康險產品中有5款進入其平臺壽險及長期健康險銷售前10名。
2、依托科技搭建互聯網保險開放生態 促進慧擇平臺化戰略升級
2020年被稱為“云計算元年”，疫情催發宅經濟，云游戲爆發，基于云概念的深入，各個行業都加緊了上云的節奏。云手機、云游戲、云辦公平臺、產品層出不窮。此外，2020年，互聯網領域的“生態”玩法成為各家的戰略方向。美團的“無邊界擴張”讓巨頭們危機意識突顯，紛紛突破自有業務版圖，將觸手延伸到更廣闊的疆域。
基于以上背景，為了獲得下一個“云時代”的入口船票，慧擇自然也不能錯過。這也是為何慧擇作為一個保險中介平臺，始終著眼于科技的原因。
傳統保險參與者需要一個開放平臺來突破時空界限，提升產品競爭力，實現保險服務數字化轉型，然而技術護城河卻不是一朝一夕能夠搭建完成。
基于此，作為頭部保險中介平臺，向上鏈接保險企業，向下服務保險客戶，慧擇在公布Q3財報時，透露了未來戰略的一些想法，那就是繼續做大平臺化。慧擇CEO馬存軍表示，將通過加大對科研的投入，以云計算、人工智能、大數據等技術，打造“保險產品及服務云平臺”。用平臺來鏈接更多的傳統保險企業為其提供云上的服務，同時融合先線上線下，為產業上下游共建開放生態。
雖然具體的細節還沒有披露，但可以想象，在建立開放平臺生態的同時，慧擇的保險產品和服務，可以全場景、全方位觸達保險客戶，為客戶提供全生命周期和全量的保險產品及服務。
如此，慧擇打破保險中介平臺原有商業模式局限，一幅完整的保險產業閉環圖展現。
3、AI大數據賦能保險業務 持重“長期險”之外也需“下地耕田”
根據慧擇公開披露的數據顯示，2020年前三季度，慧擇在科技研發上的投入都是超千萬，同比增長40%以上。可以看出，慧擇對科技的重視，畢竟科技力量也是一個平臺的核心基石。
或許，正是基于對科技賦能的信任，慧擇對AI大數據技術的持續投入，才讓慧擇的C2B模式價值放大，能夠定制受用戶喜愛的保險產品，在一眾競爭中脫穎而出，成為保險電商垂直賽道第一股。在慧擇促成的保費中，與保險公司合作研發的定制產品保費占總保費的55%以上，成為平臺保費的重要來源。
需要注意的是，慧擇自成立以來便深耕“長期險”賽道。數據顯示，慧擇長期健康險保費占長期險保費的89%以上。從保險產品的發展潛力來看，長期險可以增加用戶粘性，幫助平臺與用戶建立長期關系，積累大量真實的用戶和交易數據，為后期用戶定制、畫像分析、細化用戶場景、用戶觸達等都能夠提供助力。
然而，處于“云端”的慧擇也需要及時“下地耕田”，更下沉地與客戶進行交流。據悉，為了提供更加高質量的服務，慧擇已經開始布局線下服務中心，將在眾多城市建立分支機構，以線上加線下的方式，更全方位地滿足客戶，尤其是高凈值客戶的需求。
保險電商成熱門賽道 慧擇未來前景幾何？
在《2020中國互聯網保險中介服務平臺Top10》榜單中的五強選手中，四家背后都有互聯網巨頭的身影，微保、輕松保嚴選、水滴保險隸屬“騰訊系”，螞蟻保險隸屬“阿里系”，而深耕行業14年、卻一向低調的慧擇可以說是唯一突圍的“草根”選手。
不得不承認慧擇以其獨特的模式穩穩地在行業占據一席之地。
在互聯網保險行業迎來高發展之際，服務質量才是長期發展關鍵。網銷產品的理賠糾紛屢見不鮮，不少平臺為了吸引人氣上線的新產品銷售時間都不長，下架之后用戶的理賠存在痛點。
所以說，在保險電商賽道競爭加劇的背景下，保險終需回歸服務行業本質，保險中介行業也需要為此做出努力。
另外，保險中介平臺要想獲得行業話語權，就需要針對傳統保險行業內的一些售后服務痛點、用戶口碑體驗、銷售人力成本結構做出優化。用技術成長對沖人力、運營成本高企帶來的盈利風險，才能更上一層樓。同時，作為保險中介平臺，才能擁有更多與保險公司的產品議價權。
結語
回顧2020年，從機構評級來看，慧擇獲得了不少知名機構的多投評級，包括花旗、尚乘。雖然慧擇14年來一直在認真夯實業務，讓其一開始在資本市場的熱度不如業績表現那般引人注目。但從2020年尤其是近期的表現來看，慧擇通過在上市后業績的快速成長以及在品牌建設上的投入更多資源和精力，讓“保險電商第一股”的名號越來越被廣大投資者所熟識，有理由相信，在擁有C2B模式與長期險業務護城河下，憑借持續飛奔業績以及愈發成熟的品牌營銷體系，慧擇未來在資本市場的表現或許還有豐富的想象空間。
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