國內老牌農藥重點企業(yè)之一南通江山農藥化工股份有限公司（下稱“江山股份”，600389）在最新的一份公告中正式披露，其將收購公司第二大股東的關聯企業(yè)四川省樂山市福華通達農藥科技有限公司（下稱“福華通達”），這將使得江山股份成為僅次于拜耳的世界第二大草甘膦供應商。
此前的3月29日晚間，江山股份公告披露，擬重組并購福華通達全部股權，公司于3月29日起停牌。江山股份當時在公告中稱，該重組為解決公司第二大股東四川省樂山市福華作物保護科技投資有限公司(下稱“福華作物”)關聯企業(yè)福華通達與上市公司之間的同業(yè)競爭問題，進一步優(yōu)化上市公司產業(yè)布局，做大做強上市公司主業(yè)。
草甘膦則是全球使用量最大的除草劑品種之一，為農業(yè)生產以及果園除草所廣泛采用。數據顯示，2019年度，全球草甘膦產能約為110萬噸，生產企業(yè)總計在10家左右，其中被拜耳收購的美國孟山都擁有約38萬噸，剩余產能主要集中在中國。
4月12日晚間，江山股份發(fā)布公告，稱公司擬籌劃以發(fā)行股份及支付現金的方式購買福華通達100%股權，此次交易構成重組上市。交易完成后，上市公司的實際控制人將由無實際控制人變更為張華先生及Lei Wang女士；本次交易前后，上市公司的控制權發(fā)生變更。
公司股票自4月13日起復牌。4月13日當天，公司股價報收20.68元，下跌5.35%。
交易預案顯示，江山股份擬以發(fā)行股份及支付現金的方式購買福華集團、嘉豐國際、農業(yè)發(fā)展基金、振興投資、天原化工、有樂投資、浙商產融、通達信投資、通達信和投資、內蒙飛行、金澤利投資、丹正貨代、華辰信科技、云端科技、百年福華、青再超、銀信達投資、王雪屏合計持有的福華通達100%股權。本次交易完成后，其將持有福華通達100%股權。
本次交易中，江山股份擬采用詢價方式向合計不超過35名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金，擬發(fā)行的股份數量不超過本次發(fā)行前總股本的 30%，募集資金總額不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產交易價格的100%。
交易預案稱，經交易各方協商并充分考慮各方利益，本次發(fā)行價格為19.27元/股，不低于定價基準日前20個交易日上市公司股票均價的90%，符合《重組辦法》的相關規(guī)定。
募集資金擬用于支付本次交易的現金對價、支付本次交易的稅費及中介機構費用、補充流動資金等。不過，本次發(fā)行股份及支付現金購買資產不以募集配套資金的成功實施為前提，募集配套資金成功與否不影響發(fā)行股份及支付現金購買資產的履行及實施。
值得注意的是，福華通達與江山股份均為國內草甘膦行業(yè)的巨頭企業(yè)。此前的2018年11月，福華作物出資18.03億元現金，持有江山股份29.19%的股權，成為江山股份的第二大股東，當時在業(yè)界引起極大關注。
福華通達主要從事除草劑（主要品種有草甘膦、草胺膦）及其配套中間體三氯化磷、亞磷酸二甲酯、甲醛、多聚甲醛、氯乙酸、甘氨酸、雙氧水、氯堿，以 及熱電聯產蒸汽等產品的研發(fā)、生產和銷售。福華農科官網稱，福華通達是世界農化20強企業(yè)、四川百強企業(yè)和中國化工企業(yè)500強。福華通達已形成了涵蓋草甘膦循環(huán)全產業(yè)鏈的生產制造基地。
而在國內草甘膦市場方面，江山股份與福華通達均是草甘膦行業(yè)巨頭，也是草甘膦出口大戶，海外市場均巨大。其中，福華通達的產能為15.3萬噸/年，江山股份草甘膦產能約為7萬噸/年。
江山股份稱，通過本次交易，可以整合東西部資源，調整產業(yè)布局和區(qū)域發(fā)展布局。完成資產收購后，江山股份將擁有不少于29.5萬噸/年農藥原藥產能，其中草甘膦原藥產能為22.3萬噸/年，穩(wěn)坐國內草甘膦行業(yè)龍頭，占據全球20%以上的產能份額，成為僅次于拜耳的世界第二大草甘膦供應商，在全球農化市場將獲得更重的話語權。
江山股份還稱，整合后，公司可以緊緊圍繞農化行業(yè)產業(yè)鏈，著力在產品優(yōu)化、合理布局、研發(fā)投入、渠道共享等方面實現全方位協同和資源的優(yōu)化配置，提高競爭力和市場占有率。
