根據融360大數據研究院對國內重點35個城市68家銀行共633家支行網點存款利率的監測數據，截至2021年2月末，自2020年9月起，除五年期定存利率連續上漲5個月外，其余各期限定期存款利率已連續上漲6個月。
從利率漲幅來看，3年期漲幅最大，較2020年9月上漲16.5BP（1BP為0.01個百分點）。2年期、1年期、6個月期、3個月期各期限分別較2020年9月上漲9.3BP、4.1BP、1.5BP和1.2BP。
對比存款基準利率，1年期定存平均利率較基準利率上浮比例最高，上浮36.27%，為2.044%，3年期定存平均利率上浮比例最低，僅為27.09%。5年期定存利率與3年期定存利率持續保持倒掛，近半年3年期定存利率持續走高，5年期僅上漲2.1BP，因此二者之間的利差不斷加大，2021年2月，5年期定存利率為3.2%，比3年期定存低29.5BP。
2021年2月銀行整存整取定期存款利率均值（%） 數據來源：融360大數據研究院
大型國有銀行短期存款平均利率略高于其他類型銀行若從不同類型的銀行看，2021年2月份，大型國有銀行在3個月期、6個月期的短期存款平均利率上略高于其他類型銀行。但在1年期及以上期限平均存款利率上，農商行最高，城商行居中。股份行無論在各期限平均利率中都處于墊底。
在利差上，各類銀行3年期定存平均利率和5年期定存平均利率的利差都在擴大，但各類銀行情況并不一樣。其中，2021年2月份，國有銀行3年期和5年期定存平均利率利差為56BP，遠遠高于股份行、城商行、農商行的利差，后三種銀行的利差分別為18BP、16BP、12BP。
另外，值得注意的是，國有銀行自2020年1月份起，3年期平均利率就比5年期平均利率高37BP，但同期的股份行、城商行、農商行3年期平均利率是低于5年期平均利率的，利差分別為 -4BP、-5BP、-13BP。不過，隨著三年期利率持續上升，到2020年10月起，所有類型銀行3年期和5年期平均利率全線倒掛。
融360大數據研究院認為，3年期和5年期平均利差加大主要是是因為股份行、城商行、農商行對3年期和5年期存款策略的調整，3年期和5年期定存利率的利差由負轉正，波動幅度均大于大型國有銀行。
大額存單發行量環比下降33%，結構性存款不降反增
2020年12月下旬以來，互聯網金融平臺紛紛下架互聯網存款產品。1月15日，《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》發布，互聯網存款業務進一步得到規范。
融360大數據研究院認為，年初大額存單額度充足，監管強制互聯網高息存款產品下架，大額存單無疑成為銀行攬儲的主力。
不過，其監測的數據顯示，2021年2月，大額存單發行量共1039只，環比下降33%，但發行量依然處于高位。分產品期限來看，2月份發行3年期大額存單554只，較1月份下降19.8%，但占比達53.32%；1年期大額存單發行量為196只，較上月下跌34.4%，占比18.86%。
大額存單發行量走勢 數據來源：融360大數據研究院
另外，在結構性存款上，截至2021年1月末，中資全國性銀行結構性存款余額為70183.16億元，環比增加5756.6億元。其中，單位結構性存款增加5204.25億元，占新增規模的90.4%。截至1月末，大型銀行結構性存款規模為29954.64億元，其中單位結構性存款規模為14977.85億元，較個人結構性存款規模多1.06億元，這是近三年以來，大型銀行的單位結構性存款規模首次超過個人結構性存款規模。
1月大型銀行單位結構性存款規模新增3640.13億元，占當月總新增規模的63%。中小型銀行結構性存款規模為40228.52億元，新增規模為1726.48億元，環比增4.48%。其中中小型銀行個人結構性存款規模為13154.62億元，單位結構性存款規模為27073.9億元。
中資全國性銀行結構性存款規模 數據來源：央行，融360大數據研究院整理
注：該數據為中資全國性大型銀行和中小型銀行的加總，不包括外資銀行的數據
2月份發行的人民幣結構性存款平均期限為123天，較2021年1月份減少10天，平均預期最高收益率為3.61%，環比上漲7BP。
融360大數據研究院研究員殷燕敏表示，2月結構性存款規模結束八連降反轉增長，一方面是年底銀行已經完成了監管的壓降要求，規模相比高峰時期的12萬億壓縮了一半規模，另一方面是季節性因素，年初銀行都有開門紅活動，是銀行的攬儲旺季，相較于普通的定期存款而言，結構性存款對投資者更有吸引力，銀行也會積極發行產品攬儲。機構一直是結構性存款的投資主力，相比于波動風險較大的權益類投資品種，結構性存款更適合企業閑置資金投資，企業自身需求也較大。
‘鑒于監管對結構性存款的管理要求，后續結構性存款規模反彈空間有限。從收益率水平來看，人民幣結構性存款產品預期最高收益率較上月略有上升，但結構性存款產品的預期最高收益率并不代表其能實現該收益率，從到期實際收益率來看，結構性存款的到期平均收益率依然繼續走低。” 殷燕敏說。
存款利率或將繼續上行
自2019年底起，監管陸續通過出臺監管政策、窗口指導等手段，對所有高成本負債產品進行了規范，包括結構性存款、靠檔計息定存、大額存單、互聯網存款、周期付息存款等，近期央行又明確表示叫停“異地攬儲”，徹底斬斷了中小銀行通過二類戶異地高息攬儲的道路。
央行發布的《2020年第四季度中國貨幣政策執行報告》中指出，異地存款是指地方法人銀行通過在沒有設立實體網點的地市開立的賬戶吸收的存款，既包括通過第三方互聯網平臺，也包括通過自身的網上銀行、手機銀行等渠道吸收的存款。
2021年第一季度起，中國人民銀行將把地方法人銀行吸收異地存款情況納入宏觀審慎評估（MPA），禁止其通過各種渠道開辦異地存款，已發生的存量存款自然到期結清。無實體經營網點，業務在線上開展的銀行除外，但此類銀行展業范圍不受空間限制，實質上已成為全國范圍內經營的銀行，所以存款利率自律要求參考國有銀行執行。
殷燕敏表示，這表明地方銀行的異地存款存量存款可以自然到期結清，如果繼續開展此類業務被納入MPA考核，會對其自身其他業務發展受到影響和制約，因此對于銀行而言還是會比較謹慎。對于異地存款的定義重點是通過網銀、手機銀行等互聯網手段異地開戶，如果個人、機構客戶臨柜辦理，則不屬于異地存款，不過這種跨地域存款畢竟對于存款人來說增加了成本，資金量和跨區域展業的范圍也不會太大，規模可控。
殷燕敏指出：“鑒于當前監管壓力，中小銀行攬儲將不得不退回到利用柜臺存款、大額存單等存款產品攬儲，大額存單又受到規模限制，因此對于銀行而言，經營地域內的普通存款競爭將更加激烈，銀行表內的定期存款利率可能提升，但綜合存款成本將會有所下降，更利于銀行放貸利率保持穩定。”
