周二A股市場(chǎng)出現(xiàn)強(qiáng)勁回升態(tài)勢(shì)。其中，愛(ài)美客（300896）大漲20%，股價(jià)突破千元大關(guān)，激發(fā)了市場(chǎng)參與者對(duì)優(yōu)質(zhì)股的追捧激情，貴州茅臺(tái)（600519）等核心資產(chǎn)股再創(chuàng)新高，驅(qū)動(dòng)A股主要指數(shù)大幅上漲，科創(chuàng)50指數(shù)更是上漲3.27%，成為領(lǐng)漲主角。
資金重歸賽道投資模式
前段時(shí)間，A股市場(chǎng)抱團(tuán)取暖、注重賽道投資的模式一度受到市場(chǎng)質(zhì)疑，市場(chǎng)參與者的分歧有所加大。其中，白酒股、醫(yī)美股等好賽道的龍頭股也有所回落。
不過(guò)，隨著年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告以及相關(guān)龍頭股年報(bào)的披露，市場(chǎng)參與者發(fā)現(xiàn)好賽道的相關(guān)龍頭上市公司的業(yè)績(jī)?nèi)匀怀A(yù)期，比如周一晚間公布年報(bào)的愛(ài)美客（300896），不僅業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超預(yù)期，而且大手筆的包括現(xiàn)金方案在內(nèi)的分紅預(yù)案，一下子讓市場(chǎng)參與者再度聚焦于好賽道。因?yàn)楹觅惖浪鶎?duì)應(yīng)的，既是主營(yíng)與凈利潤(rùn)的高速、高質(zhì)量的成長(zhǎng)，也是高回報(bào)。
因此，在周二，A股市場(chǎng)一個(gè)顯著的資金流向就是重歸好賽道。體現(xiàn)在盤(pán)面中，就是整個(gè)醫(yī)美股成為短線交易熱錢(qián)關(guān)注的焦點(diǎn)，華熙生物（688363）、昊海生物（688366）群起大漲，這也是科創(chuàng)50指數(shù)領(lǐng)漲A股的直接推動(dòng)力。在此帶動(dòng)下，2020年以來(lái)的好賽道股紛紛吸引了存量資金的關(guān)注，比如，白酒股、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)、軍工產(chǎn)業(yè)等賽道股在周二出現(xiàn)了強(qiáng)勁回升態(tài)勢(shì)。
新動(dòng)向釋放新做多動(dòng)能
存量資金在運(yùn)行過(guò)程中，出現(xiàn)了三個(gè)新動(dòng)向。
一是更為聚焦核心資產(chǎn)股。即在好賽道的投資基礎(chǔ)之上，存量資金進(jìn)一步聚焦于核心龍頭品種，比如，白酒股的貴州茅臺(tái)（600519）、瀘州老窖（000568）相繼創(chuàng)出歷史新高，五糧液（000858）也有望迅速創(chuàng)出新高。而行業(yè)內(nèi)的二三線品種則呈現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)震蕩格局。看來(lái)，存量資金更愿意為業(yè)績(jī)的確定性、核心龍頭品種，予以更高的溢價(jià)。這還體現(xiàn)在興業(yè)銀行（601166）、招商銀行（600036）等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型較為成功的品種中。
二是尋找新的好賽道。目前來(lái)看，品牌中藥股似乎獲得資金的認(rèn)可，主要是因?yàn)槠放浦兴幑珊桶拙乒捎幸粋€(gè)共同特征，那就是歷史與文化的沉淀。云南白藥（000538）、片仔癀（600436）均成為近期A股的熱門(mén)品種，馬應(yīng)龍（600993）在周二也有所活躍，類(lèi)似品種還包括艾德生物（300685）為代表的分子診斷龍頭股。
三是產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)較為明朗的品種，這主要體現(xiàn)在化工板塊。近幾個(gè)交易日，化工板塊漸漸成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)，不時(shí)有媒體報(bào)道關(guān)于新基金的建倉(cāng)方向之一就是化工板塊，這得到了恒力石化（600346）等個(gè)股在周二再創(chuàng)新高的K線走勢(shì)的佐證。與此同時(shí)，受房地產(chǎn)龍頭企業(yè)集中采購(gòu)積極影響，防水材料、顏料、密封膠等相關(guān)領(lǐng)域的龍頭股也得到了資金的認(rèn)可，紛紛上揚(yáng)，成為周二A股的熱門(mén)品種。
鼠年翹尾行情仍可期待
如此的資金流向，顯示多頭擁有較為清晰的布局。比如，進(jìn)一步聚焦核心資產(chǎn)股使得多頭旗幟進(jìn)一步向前挺進(jìn)；再比如，挖掘新的賽道和尋找新的資金投資方向，為A股提供了更為充足的后續(xù)儲(chǔ)備漲升先鋒。如此一來(lái)，A股的短線做多能量仍有待進(jìn)一步釋放。因此，不排除周三A股市場(chǎng)進(jìn)一步回升的可能性，從而意味著鼠年A股有望出現(xiàn)持續(xù)的翹尾行情。
在操作中，建議市場(chǎng)參與者可持股過(guò)節(jié)，尤其是對(duì)前文提及的存量資金關(guān)注的焦點(diǎn)品種以及正在尋找的新熱點(diǎn)的潛在熱門(mén)品種。其中，化工板塊、新的賽道品種的不少個(gè)股尚處在剛剛啟動(dòng)的位置處，未來(lái)的彈性更可期待，可重點(diǎn)跟蹤。
