5G主題進一步擴展，邊緣計算成為市場熱點：在工業(yè)和信息化部聯(lián)合多個部委于本周發(fā)布了《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2019-2022年)》后，作為5G移動通信技術(shù)重要組成部分的邊緣計算在本周迎來了市場的高度關(guān)注。與此同時，作為5G重要應(yīng)用場景的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)主題也在本周迎來了市場的高度關(guān)注。我們認(rèn)為，這是市場對于5G主題關(guān)注的進一步深化。市場的關(guān)注點，已經(jīng)從5G的設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈向5G的應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

中國鐵塔2019年資本支出同比增長13%：作為運營商移動通信網(wǎng)建設(shè)的風(fēng)向標(biāo)，中國鐵塔的資本開支在一定程度上能反映出當(dāng)年運營商在基站設(shè)備投資規(guī)模的情況。2019年，中國鐵塔的資本開支將達(dá)到300億元，同比2018年265億元增長約13%。考慮到三大運營商的基站共建共享比例還在提升，我們認(rèn)為三大運營商在2019年移動通信網(wǎng)投資規(guī)模縮減幅度有望大幅收窄。移動通信產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望迎來基本面改善。

華為公司領(lǐng)跑全球電信設(shè)備商排行榜：市場研究機構(gòu)Dell‘Oro于近日發(fā)布了2018年全球電信設(shè)備商市場份額，華為公司的市場份額達(dá)到了2g%，領(lǐng)跑全球電信設(shè)備市場。在5G移動通信投資進程當(dāng)中，我們認(rèn)為華為和中興仍有望獲得較高的份額。因此，華為和中興設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上游的相關(guān)模塊和器件公司有望分享行業(yè)發(fā)展紅利。

通信板塊行情回顧：2019年第10周，在高清視頻以及邊緣計算等主題的帶動下，通信(中信)板塊指數(shù)在本周5個交易日內(nèi)先漲后跌，最終實現(xiàn)漲幅7.13%，領(lǐng)先3個對標(biāo)指數(shù)：領(lǐng)先滬深300指數(shù)9.59個百分點，領(lǐng)先中小板指指數(shù)4.75個百分點，領(lǐng)先創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)1.61個百分點。平安通信重點跟蹤的7個標(biāo)的中的光迅科技、天孚通信以及烽火通信出現(xiàn)了調(diào)整，調(diào)整幅度分別為一2%、一2%以及一1%;其余標(biāo)的均為上漲態(tài)勢。數(shù)據(jù)港漲幅最高，達(dá)到了8%，領(lǐng)先行業(yè)整體水平和3個對標(biāo)指數(shù)。

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