據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，今年前兩個(gè)月我國工業(yè)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量7.6萬套，同比增長(zhǎng)29.6%，相較于2021年12月的18.4%同比增速有所回升。另外，前兩個(gè)月的行業(yè)增加值，汽車制造業(yè)增長(zhǎng)7.2%，其中新能源汽車產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)150.5%;鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)4.2%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長(zhǎng)13.6%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)12.7%。工業(yè)機(jī)器人作為典型的高端通用自動(dòng)化設(shè)備，符合“機(jī)器替人”產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)，無論是新興應(yīng)用領(lǐng)域，還是一般傳統(tǒng)制造業(yè)都有很大的滲透率提升空間。2021年我國工業(yè)機(jī)器人銷量超過26萬臺(tái)，同比增速超過53%，全球銷量占比超過50%，連續(xù)8年蟬聯(lián)全球最大工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)。疫情反復(fù)下人員流動(dòng)減弱，工業(yè)機(jī)器人需求有望在我國制造業(yè)景氣復(fù)蘇期依然保持較為出色的增長(zhǎng)。建議重點(diǎn)關(guān)注埃斯頓、匯川技術(shù)、綠地諧波、拓斯達(dá)等。

油服行業(yè)國內(nèi)景氣延續(xù)，海外復(fù)蘇在即

受俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)及OPEC高減產(chǎn)執(zhí)行率影響，原油價(jià)格再創(chuàng)近幾年新高并突破100美元/桶。油價(jià)持續(xù)高于舒適區(qū)，預(yù)計(jì)全球油服市場(chǎng)2022年仍將持續(xù)復(fù)蘇。從國內(nèi)看，原油及天然氣對(duì)外依存度高，保障國家能源安全迫在眉睫。在“七年行動(dòng)計(jì)劃”推動(dòng)下“三桶油”紛紛加大資本開支。中海油預(yù)計(jì)到2025年工作量和探明儲(chǔ)量翻一番，其中探明儲(chǔ)量將超50億桶。我國海上油氣資源開采潛力大，并具備可持續(xù)性。建議重點(diǎn)關(guān)注中海油服，公司作為海上油氣開采服務(wù)龍頭占據(jù)技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在全球油服復(fù)蘇期具備強(qiáng)盈利彈性。

行業(yè)評(píng)級(jí)及本周觀點(diǎn)更新

國內(nèi)制造業(yè)正處于持續(xù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)期，將給高端裝備行業(yè)帶來廣闊市場(chǎng)空間，維持行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。重點(diǎn)推薦順產(chǎn)業(yè)升級(jí)周期和進(jìn)口替代的工業(yè)自動(dòng)化、自主可控的半導(dǎo)體設(shè)備、碳中和加速新能源產(chǎn)業(yè)并利好于光伏設(shè)備及鋰電設(shè)備板塊、受益于新基建的城軌裝備、以及能源安全推動(dòng)下逐步復(fù)蘇的油服行業(yè)。

本周核心推薦

中微公司：公司在半導(dǎo)體設(shè)備的刻蝕領(lǐng)域的龍頭地位，以及公司MOCVD設(shè)備在mini LED領(lǐng)域的逐步放量，疊加公司致力于打造平臺(tái)型公司，將逐步成長(zhǎng)為全球有影響力的半導(dǎo)體設(shè)備公司。中海油服：公司作為海上油氣開采服務(wù)龍頭占據(jù)技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在全球油服復(fù)蘇期具備強(qiáng)盈利彈性;國內(nèi)受益于國家能源安全戰(zhàn)略下“三桶油”資本支出確定性穩(wěn)步增加，公司有望步入盈利彈性釋放期。

怡合達(dá)：公司憑借本土化服務(wù)優(yōu)勢(shì)、本土產(chǎn)業(yè)各類自動(dòng)化設(shè)備適用性優(yōu)勢(shì)、國內(nèi)制造體系配套優(yōu)勢(shì)，在我國制造業(yè)升級(jí)、新興行業(yè)崛起的大環(huán)境下，繼續(xù)保持國內(nèi)市場(chǎng)份額的提升態(tài)勢(shì)。

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