北京時間4月24日早間消息，據外媒報道，Snap公司周四上午啟動了7.5億美元可轉換債券的發行工作，該公司聯合創始人兼首席執行官埃文·斯皮格爾(Evan Spiegel)稱其為公司的一項“戰略舉措”。

這是該公司去年發行的股票期權型債券的第二批，與去年8月份通過可轉換債券籌集的10多億美元資本形成了呼應。

媒體獲得的一份該公司內部備忘錄寫道：“這是一次戰略性的、機會主義式的資本籌集，旨在幫助實現我們的長期愿景。”這一備忘錄還提到了Snap的人才儲備加強計劃，此外該公司還將繼續致力于發展增強現實、內容和游戲平臺。

據知情人士透露，高盛和摩根大通已被邀請參與擬議中的非公開發行事宜。這些銀行還參與了Snap公司之前的可轉換債券發行和IPO等事宜。

Snap公司周三發布了一份盈利報告，稱其社交媒體平臺Snapchat的App在居家令(stay-at-home mandate)期間獲得了更多的使用。公司股價曾收高37%，但在周四有所回落。

在備忘錄中，斯皮格爾還指出，鑒于公司最近獲得的條款，債券的發行時機是機會主義的。目前，債券的發行工作進展得很好，在過去幾周吸引了包括嘉年華公司(Carnival Corp。)、伯靈頓百貨公司(Burlington Stores Inc。)和迪克體育用品公司(Dick‘s Sporting Goods Inc。)在內的各類公司對其可轉換債券的注意。

Snap的可轉換債券的最終發行價格將指示出市場的強勁程度。就背景而言，其去年8月發行的將于2026年到期的可轉換債券的票面利率為0.75%，初始轉換價格(債券可轉換為普通股的水平)為22.81美元，比當時的股票交易價格高出約40%。但這是新冠病毒大流行前的情形。

新的債券將于2025年5月到期，斯皮格爾在內部備忘錄中指出，Snap可能會在晚些時候選擇調用這些債券并以現金或股票支付。Snap可轉換債券的有趣之處在于，它使用了一種被稱為“期價交易成本”(capped call transaction)的對沖工具，旨在推低稀釋率——這與許多最近發行的債券有所不同。該公司將以這種方式提前部署現金——表明公司管理層看好該公司的股票。

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