北京時(shí)間9月13日凌晨，蘋果將舉行秋季新品發(fā)布會(huì)。根據(jù)業(yè)內(nèi)傳聞，本次發(fā)布會(huì)上或?qū)⒂?款iPhone、2款iPad以及mac系列筆記本同時(shí)亮相。據(jù)悉，這可能是蘋果歷史上更新產(chǎn)品最多的一次發(fā)布會(huì)。
按照以往慣例，蘋果歷年發(fā)布會(huì)前后，A股相關(guān)概念股均會(huì)趁勢(shì)“紅一波”。不過，近期大盤頹勢(shì)不改，加上貿(mào)易摩擦進(jìn)一步擾動(dòng)情緒，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)個(gè)股卻是跌跌不休。
國(guó)內(nèi)蘋果概念股集體下跌
相比其他產(chǎn)品，果粉們最期待的依舊是最新款的iPhone。據(jù)悉，蘋果今年將推出三種屏幕尺寸的iPhone:5.8英寸(可能被命名為iPhone XS)、6.1英寸(可能被命名為iPhone 9)和6.5英寸(可能被命名為iPhoneXSPlus)。
其中6.1 英寸iPhone采用的是LCD顯示屏，配備單攝像頭;5.8 英寸和6.5 英寸版新iPhone則采用的是OLED顯示屏，配備雙攝像頭。由于6.1 英寸的iPhone成本較其它兩款iPhone低，所以其價(jià)格相對(duì)要“便宜”，俗稱“廉價(jià)版”iPhone。高盛最新預(yù)計(jì)，蘋果將把即將要發(fā)布的新款iPhone 9的售價(jià)定為849美元。該投行表示，新款iPhone的售價(jià)“還可能略有彈性，可能最低至800美元左右”，但不會(huì)比這個(gè)價(jià)格更低了。
《金證券》記者注意到，從各大券商研報(bào)來看，國(guó)內(nèi)分析師普遍認(rèn)為，蘋果更新銷售策略或拉動(dòng)出貨量超預(yù)期。在他們看來，今年在整體創(chuàng)新不那么明顯的情況下，蘋果采用了多機(jī)型發(fā)布和降價(jià)的這兩種銷售策略。根據(jù)蘋果客戶的粘性和降價(jià)吸引更多換機(jī)客戶，判斷今年新機(jī)的銷售情況或?qū)⒑糜谥笆袌?chǎng)的悲觀預(yù)期。
不過，資本市場(chǎng)并未按劇本走。近期，蘋果股價(jià)連收5根陰線，國(guó)內(nèi)蘋果概念股也集體下跌。9月10日，立訊精密、歐菲科技、信維通信三只股票跌停，水晶光電、百華悅邦、領(lǐng)益智造、安潔科技等跌幅均超過8%。盤后的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，蘋果概念股的賣出主力為機(jī)構(gòu)。昨日，A股蘋果概念股仍然以跌為主。
目前未見蘋果轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈
究其原因，貿(mào)易摩擦正在擾動(dòng)市場(chǎng)情緒。光大證券最新研報(bào)指出，蘋果AppleWatch、AirPods、臺(tái)式電腦MacMini、iPad配件ApplePencil、智能音箱HomePod、許多產(chǎn)品的充電器和適配器，以及用來制造和設(shè)計(jì)部分產(chǎn)品的工具設(shè)備都是2000億美元關(guān)稅的一部分。迄今為止，美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的最大商品iPhone手機(jī)沒有受到影響，但如果貿(mào)易摩擦進(jìn)一步升級(jí)，iPhone手機(jī)也有可能被波及。
國(guó)金證券研究員樊志遠(yuǎn)表示，受到蘋果公司對(duì)美國(guó)繼續(xù)加征關(guān)稅的擔(dān)憂及美國(guó)總統(tǒng)特朗普推特表示蘋果制造應(yīng)遷回美國(guó)的不利因素影響，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司股價(jià)大幅下跌。但從中長(zhǎng)期來看，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈遷回美國(guó)并非易事，受時(shí)間、成本、產(chǎn)業(yè)鏈分布等多重制約，范圍有限。其與多家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司進(jìn)行了交流，2019年蘋果新機(jī)正在研發(fā)中，供應(yīng)商選擇還是側(cè)重于中國(guó)廠商，蘋果并沒有供應(yīng)商鏈轉(zhuǎn)移的動(dòng)作，目前不宜過分擔(dān)心。因此，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈短期股價(jià)承壓，可關(guān)注被錯(cuò)殺的核心優(yōu)質(zhì)公司。
《金證券》記者注意到，近日多家A股蘋果供應(yīng)鏈公司也對(duì)外釋放了積極的信號(hào)。比如，9月10日，歐菲科技董秘肖燕松在券商電話會(huì)上表示，公司主要產(chǎn)品用于蘋果iPhone和iPad，關(guān)稅問題對(duì)公司沒有影響，蘋果也沒有單獨(dú)就此事來與公司溝通。此外，歐菲科技在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈重要程度保持上升，而中國(guó)形成的光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)请y以替代的。當(dāng)前美國(guó)本土沒有一家規(guī)模化的攝像頭廠商，即便是兩到三年時(shí)間也不可能做出攝像頭產(chǎn)業(yè)。
欣旺達(dá)董秘曾玓也稱，中國(guó)已經(jīng)形成了全球最大的電池產(chǎn)業(yè)鏈，是貿(mào)易摩擦中最抗擊打的行業(yè)之一。公司與蘋果方面做了溝通，得到的反饋是不會(huì)受到影響。
