本期(6月20日-6月24日)，滬深300上漲2.0%，機械板塊上漲3.9%，在28個申萬一級行業(yè)中排名6。細分行業(yè)看，鋰電設備漲幅最大、上漲10.5%;油氣裝備跌幅最大、下跌0.9%。

本周觀點

風電板塊景氣上行，行業(yè)有望量利齊升。

6月16日，國家能源局發(fā)布1-5月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1-5月風電新增裝機10.82GW，同比增長39%，其中4-5月受疫情影響嚴重，裝機量需求難以釋放，新增裝機僅2.9GW。現(xiàn)疫情逐漸得到控制，根據(jù)水電水利規(guī)劃設計總院發(fā)布《中國可再生能源發(fā)展報告2021》顯示，預計2022年風電新增裝機56GW以上，我們判斷下半年風電裝機量將大幅提升。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，近期鋼材等原材料價格回落，風機零部件成本有望下降，修復企業(yè)盈利能力。從中長期角度來看，作為可再生清潔能源，風電已成為國內(nèi)僅次于火電和水電的第三大電力來源，根據(jù)“十四五”規(guī)劃：“十四五”期間，可再生能源發(fā)電量增量在全社會用電量增量中的占比超過50%，風電和太陽能發(fā)電量實現(xiàn)翻倍。現(xiàn)各省市已陸續(xù)發(fā)布本省“十四五”期間風電裝機規(guī)模，累計超300GW，年均裝機量超60GW。并且5月30日，國家發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關于促進新時代新能源高質量發(fā)展的實施方案》，明確將推動風電項目由核準制調(diào)整為備案制，使風電審批流程大大簡化，促進風電項目盡快落地。此外，隨著全球能源轉型，再加上國內(nèi)風電企業(yè)快速發(fā)展，龍頭企業(yè)已陸續(xù)開始出口風機，我們看好風電龍頭企業(yè)成長空間!

投資建議：短期來看，疫情逐步控制，風電裝機量將陸續(xù)釋放，加上鋼材等原材料價格下降，行業(yè)有望量利齊升。從中長期看，“雙碳”背景下，風電技術不斷進步、度電成本快速下降，行業(yè)有望快速發(fā)展。我們重點推薦三一重能、金風科技、明陽智能、運達股份、電氣風電等。

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