市調(diào)機(jī)構(gòu)日前發(fā)布的報(bào)告指出，進(jìn)入二季度，面板需求發(fā)生變化，以新興市場為代表的部分海外區(qū)域終端銷售呈現(xiàn)放緩態(tài)勢。二季度全球電視市場面板備貨需求依然相對強(qiáng)勁，但結(jié)構(gòu)性分化顯現(xiàn)，中小尺寸面板價(jià)格因前期累計(jì)漲幅過大，對終端需求產(chǎn)生抑制。
群智咨詢TV事業(yè)部研究總監(jiān)張虹4月26日在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，展望下半年面板價(jià)格走勢，需要觀察終端需求的變化、驅(qū)動(dòng)IC等材料供應(yīng)對面板市場的影響和IT、移動(dòng)終端等相關(guān)性市場的影響來判斷供需和拐點(diǎn)。
面板持續(xù)漲價(jià)
群智咨詢測算，二季度全球電視面板市場供需比為2.8%(供需平衡值為5%)。其中，50英寸及以上的中大尺寸面板依然供不應(yīng)求，小尺寸面板供需平衡。預(yù)計(jì)4月各主流尺寸面板價(jià)格維持較大漲幅，5月價(jià)格漲幅將分化。
具體來看，群智咨詢預(yù)計(jì)32英寸LCD面板4月漲幅為6美元，預(yù)計(jì)5月隨著需求回落，價(jià)格漲幅將明顯收窄到2美元左右;預(yù)計(jì)39.5英寸-43英寸維持超5美元漲幅，5月漲幅明顯收窄;預(yù)計(jì)50英寸4月均價(jià)上漲11美元，5月漲幅為6美元;預(yù)計(jì)55英寸4月均價(jià)上漲12美元，5月漲幅依然維持5美元以上的較大漲幅。大尺寸面板方面，供需持續(xù)緊張，預(yù)計(jì)4-5月將維持10美元左右的較大漲幅。
不止如此，其他LCD應(yīng)用場景依舊維持漲價(jià)勢頭。群智咨詢認(rèn)為，驅(qū)動(dòng)IC供應(yīng)緊缺和SDC停供對全球顯示器面板市場造成的短缺影響持續(xù)顯著，3-4月品牌和二線市場面板價(jià)格均呈現(xiàn)漲幅擴(kuò)大趨勢。二線市場尤為明顯，部分規(guī)格產(chǎn)品在二線市場供應(yīng)明顯不足和價(jià)格失速上漲，致使終端超低端市場呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢。預(yù)計(jì)二季度全球監(jiān)視器面板供需仍明顯緊張，主流規(guī)格價(jià)格維持較大漲幅。
筆記本面板方面，群智咨詢指出，進(jìn)入二季度，疫情帶來的居家辦公和教育標(biāo)案需求未有減退，內(nèi)銷及海外市場需求維持強(qiáng)勁，終端庫存偏低，品牌備貨積極，筆記本面板繼續(xù)供需緊張，疊加驅(qū)動(dòng)IC價(jià)格上漲帶來的成本上升，預(yù)測4-5月筆記本面板價(jià)格繼續(xù)維持較大漲幅，部分規(guī)格漲幅擴(kuò)大。
國內(nèi)廠商掌握定價(jià)權(quán)
據(jù)了解，從以往的行業(yè)發(fā)展歷程看，面板是一個(gè)周期性的行業(yè)。未來，隨著行業(yè)產(chǎn)能不斷向頭部企業(yè)集中，市場競爭逐漸趨于理性，行業(yè)也會(huì)逐漸進(jìn)入到健康發(fā)展的軌道。
全球LCD龍頭京東方在近日的調(diào)研紀(jì)要中表示，本輪面板價(jià)格的回升背景和過程中的特點(diǎn)與以往周期性上漲是有區(qū)別的，半導(dǎo)體顯示行業(yè)未來會(huì)走出周期性的特征，但會(huì)成為確定成長性的行業(yè)。理由有四：
一是本輪面板價(jià)格的上漲基于市場原因、供給原因、技術(shù)進(jìn)步原因、產(chǎn)品高端化以及新冠肺炎疫情對消費(fèi)特征的影響造成的，有深刻的內(nèi)在原因和外在驅(qū)動(dòng)，未來這一因素還會(huì)存在。
二是本輪價(jià)格上漲過程中明顯的特征就是頭部企業(yè)集聚效應(yīng)，供應(yīng)鏈、制造端、消費(fèi)端各個(gè)環(huán)節(jié)都明顯向頭部企業(yè)靠攏，一旦行業(yè)的頭部企業(yè)前三名占據(jù)市場60%以上的份額時(shí)，行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性將會(huì)明顯增強(qiáng)。
三是未來三年內(nèi)，半導(dǎo)體顯示行業(yè)產(chǎn)能的增加和因技術(shù)升級、產(chǎn)品升級、產(chǎn)能退出、市場應(yīng)用范圍的擴(kuò)張等因素導(dǎo)致的產(chǎn)能消耗是基本相當(dāng)?shù)模粫?huì)出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能冗余。
四是行業(yè)發(fā)展的特征轉(zhuǎn)為成長性特征后，價(jià)格的波動(dòng)還會(huì)存在，但波動(dòng)的幅度會(huì)收窄、時(shí)間周期會(huì)拉長，頭部企業(yè)恢復(fù)的彈性會(huì)明顯增強(qiáng)。
另一家國內(nèi)面板制造巨頭TCL科技表示，整體行業(yè)供給側(cè)增速大幅放緩，供需結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定，未來擴(kuò)張的選擇權(quán)頭部廠商更有優(yōu)勢，因?yàn)樾略鯨CD投資已經(jīng)有了非常嚴(yán)格的限制。
