“壓力很大!行里給我下的綠色信貸規(guī)模投放指標(biāo)，今年已經(jīng)上調(diào)了4次。”江蘇銀行綠色金融與PPP事業(yè)部總經(jīng)理董善寧告訴上海證券報(bào)記者，現(xiàn)在的指標(biāo)比一開始翻了一番。
壓力的另一頭，是井噴的市場(chǎng)需求——隨著“碳達(dá)峰、碳中和”首次被寫入政府工作報(bào)告，綠色金融發(fā)展具備了更適宜的政策土壤。據(jù)多家權(quán)威機(jī)構(gòu)測(cè)算，中國(guó)關(guān)于綠色發(fā)展的投資級(jí)別在百萬億元。
從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，到專業(yè)人才儲(chǔ)備，再到金融產(chǎn)品創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)為了搶先把這個(gè)巨大的融資市場(chǎng)攥在手里，或瞄準(zhǔn)細(xì)分領(lǐng)域，或狠抓專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，使出“十八般武藝”。
綠色投資需求將達(dá)百萬億元
自“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)提出以來，綠色金融業(yè)務(wù)被推升至市場(chǎng)關(guān)注的“頂峰”。
近段時(shí)間以來，人民銀行密集吹風(fēng)，表示將圍繞碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)，出臺(tái)結(jié)構(gòu)性政策、設(shè)立專項(xiàng)支持工具，引導(dǎo)資本加速向低碳領(lǐng)域傾斜。據(jù)多家權(quán)威機(jī)構(gòu)先前的測(cè)算，中國(guó)關(guān)于綠色發(fā)展的投資級(jí)別在百萬億元。
在業(yè)內(nèi)人士看來，“碳中和”主題將正式迎來政策風(fēng)口，龐大資金有望在政策引導(dǎo)下重新配置。
無論是人才隊(duì)伍配備，還是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，多家機(jī)構(gòu)已在厲兵秣馬。作為國(guó)內(nèi)第二家、城商行首家赤道銀行，江蘇銀行今年擬設(shè)立8個(gè)綠色支行，專門經(jīng)營(yíng)綠色金融業(yè)務(wù)。
重慶農(nóng)商行相關(guān)業(yè)務(wù)人士對(duì)記者表示，該行在總行層面設(shè)立綠色金融委員會(huì)，設(shè)置綠色金融、綠色文化、綠色運(yùn)營(yíng)三個(gè)工作小組，成立綠色金融部，統(tǒng)籌謀劃、協(xié)調(diào)推進(jìn)全行綠色發(fā)展。
中國(guó)資本還將迎來“出海”新機(jī)遇。植信投資研究院秘書長(zhǎng)鄧志超表示，未來中國(guó)企業(yè)在海外投資的清潔能源項(xiàng)目，有望獲得來自中國(guó)政府與國(guó)際社會(huì)的進(jìn)一步支持。同時(shí)，隨著越來越多機(jī)構(gòu)將ESG(環(huán)境、社會(huì)、公司治理)納入公司發(fā)展戰(zhàn)略，未來國(guó)際投融資活動(dòng)向ESG傾斜的趨勢(shì)會(huì)越發(fā)明顯。
瞄準(zhǔn)細(xì)分賽道各有策略
機(jī)遇萌生之際，各家金融機(jī)構(gòu)紛紛謀求拓展業(yè)務(wù)空間，將發(fā)展重點(diǎn)向低碳金融傾斜。
加大綠色信貸支持力度是業(yè)內(nèi)共識(shí)。當(dāng)前，銀行業(yè)普遍提供較同類型貸款更低的利率，且具有審批便利性優(yōu)勢(shì)。
湖州銀行綠色金融部副總經(jīng)理方夏瑩稱，湖州銀行針對(duì)綠色信貸的定價(jià)是在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)上優(yōu)惠10%，并且開通綠色審批通道。
董善寧表示，對(duì)于綠色信貸業(yè)務(wù)，江蘇銀行定向下調(diào)綠色信貸FTP價(jià)格15BP，并且放寬融資期限以滿足低收益項(xiàng)目還款進(jìn)度要求。
共識(shí)之外，金融機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)細(xì)分賽道，各有策略。記者了解到，江蘇銀行主打?qū)I(yè)化經(jīng)營(yíng)與錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。結(jié)合江蘇省化工產(chǎn)業(yè)相對(duì)集聚的特征，該行主攻方向之一是“輕資產(chǎn)、重技術(shù)”的環(huán)保科技服務(wù)。此外，該行還將靈活應(yīng)用財(cái)政資金，加強(qiáng)融資模式創(chuàng)新，探索采煤塌陷地生態(tài)修復(fù)、“退圩還湖”流域綜合治理等公益性項(xiàng)目的融資方案。
湖州銀行將重點(diǎn)結(jié)合去碳化目標(biāo)，在電力、交通、建筑和工業(yè)等去碳化領(lǐng)域?qū)ふ覚C(jī)遇。此外，該行還將加強(qiáng)與外資金融機(jī)構(gòu)及其他機(jī)構(gòu)合作，引入低成本轉(zhuǎn)貸款或人民銀行再貸款資金，探索支持能源和工業(yè)等行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型所需的金融產(chǎn)品及服務(wù)等。
可持續(xù)發(fā)展期待更多支持政策
董善寧表示，早期，金融監(jiān)管部門高舉行政考核指揮棒，推動(dòng)綠色金融發(fā)展。如今，隨著綠色金融發(fā)展逐步進(jìn)入深水區(qū)，金融機(jī)構(gòu)也面臨著競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈、利潤(rùn)日漸攤薄的處境。“尤其是承壓更重的中小商業(yè)銀行，也需要兼顧自身發(fā)展。”董善寧說，出于自身可持續(xù)發(fā)展角度的考慮，金融機(jī)構(gòu)在期待更多支持政策。
近來，政策暖風(fēng)頻吹，金融監(jiān)管部門持續(xù)引導(dǎo)、撬動(dòng)金融資源向綠色項(xiàng)目?jī)A斜。比如，央行近日召開全國(guó)主要銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整座談會(huì)。會(huì)議要求金融系統(tǒng)貫徹“穩(wěn)”“進(jìn)”“改”三原則。其中，關(guān)于“進(jìn)”字，央行表示，將圍繞碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)，設(shè)立碳減排支持工具，引導(dǎo)商業(yè)銀行按照市場(chǎng)化原則加大對(duì)碳減排投融資活動(dòng)的支持，撬動(dòng)更多金融資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)傾斜。
記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士均表示，在碳減排投融資活動(dòng)“市場(chǎng)化原則”的落地過程中，需要更多來自政策層面的強(qiáng)力支持和持續(xù)支撐。
方夏瑩稱，綜合考量收益、成本和參與積極性，綠色金融的可持續(xù)性發(fā)展，除了在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上進(jìn)行更多探索，以最大程度降低風(fēng)險(xiǎn)和資金成本外，還需要項(xiàng)目本身綠色可持續(xù)及監(jiān)管政策的可持續(xù)作為后盾和保障。
“比如人民銀行低成本再貸款支持、綠色金融納入宏觀審慎評(píng)估、有限接受綠色信貸為再貸款抵押物等政策支持，但是也希望在綠色不良容忍度、MPA考核等方面能有相關(guān)政策支持，以平衡綠色金融的外部性和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與積極性。”方夏瑩說。
董善寧期待降低綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、綠色信貸再貸款等措施的落地。他認(rèn)為，這些“胡蘿卜”將極大增強(qiáng)銀行發(fā)展綠色信貸的動(dòng)力，同時(shí)可以兼顧金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)的合理增長(zhǎng)。
在綠色金融可持續(xù)發(fā)展的過程中，尚有較多實(shí)際問題需要不斷推敲和琢磨。“現(xiàn)在有很多綠色項(xiàng)目，因?yàn)槭芟抻诠逃袟l件，難以落地。比如，長(zhǎng)江沿線綠色生態(tài)修復(fù)項(xiàng)目和化工園區(qū)搬遷項(xiàng)目，由于缺乏現(xiàn)金流，難以融資。”董善寧表示，金融機(jī)構(gòu)正在進(jìn)行探索，如何創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，并推動(dòng)實(shí)際問題的解決。
