回顧梳理近年物聯(lián)網(wǎng)熱點(diǎn)應(yīng)用，從共享單車、移動(dòng)支付到遠(yuǎn)程抄表、POS機(jī)，再到未來(lái)的車聯(lián)網(wǎng)和智慧安防等領(lǐng)域，物聯(lián)網(wǎng)不斷在某些細(xì)分領(lǐng)域積累勢(shì)能，逐一爆發(fā)。在各應(yīng)用中，推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)落地的普遍的驅(qū)動(dòng)力就是在于物聯(lián)網(wǎng)能夠解決各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的痛點(diǎn)，伴隨著5G標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化落地，行業(yè)下游新領(lǐng)域的催化劑已成熟，正在加速催化車聯(lián)網(wǎng)等新一輪5G相關(guān)爆款應(yīng)用。

今年以來(lái)車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)政策推動(dòng)不斷，行業(yè)加速發(fā)展確定性強(qiáng)。據(jù)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)路線圖2.0》，到2025年，我國(guó)PA(部分自動(dòng)駕駛)、CA(有條件自動(dòng)駕駛)級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷量占當(dāng)年汽車總銷量比例超過(guò)50%，C-V2X(以蜂窩通信為基礎(chǔ)的移動(dòng)車聯(lián)網(wǎng))終端新車裝配率達(dá)50%。

在今年C-V2X“新四跨”活動(dòng)中，可以看到我國(guó)C-V2X產(chǎn)業(yè)從車企到相關(guān)供應(yīng)商均已逐步完備，產(chǎn)業(yè)鏈參與公司日益豐富。40余家國(guó)內(nèi)外整車企業(yè)、40余家終端企業(yè)、10余家芯片模組企業(yè)、20余家信息安全企業(yè)、5家圖商及5家定位服務(wù)提供商等參與今年活動(dòng)，覆蓋汽車、通信、交通、地圖和定位、信息安全、密碼等各個(gè)領(lǐng)域。

從產(chǎn)業(yè)空間來(lái)看，V2X產(chǎn)業(yè)鏈中長(zhǎng)期具備百億美元規(guī)模，是當(dāng)之無(wú)愧的物聯(lián)網(wǎng)明星下游應(yīng)用場(chǎng)景之一。據(jù)GSMA數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2027年C-V2X連接數(shù)將達(dá)到8.31億，占所有物聯(lián)網(wǎng)連接的20%，同時(shí)市場(chǎng)空間達(dá)到90億美元。到2030年，預(yù)計(jì)整體車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)市場(chǎng)空間達(dá)到810億美元。對(duì)我國(guó)OBU(車載單元)、RSU(路測(cè)單元)產(chǎn)業(yè)空間進(jìn)行測(cè)算可知：如果將高速公路進(jìn)行車路協(xié)同改造，則RSU市場(chǎng)空間約為30億元，如將全國(guó)四級(jí)及以上公路都進(jìn)行車路協(xié)同改造，則RSU市場(chǎng)空間約為470億元;假設(shè)每年新出廠的乘用車都加裝OBU，則市場(chǎng)空間為253億元，保有量OBU市場(chǎng)空間為810億元。

投資建議

建議持續(xù)關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的：包括戰(zhàn)略布局“做基礎(chǔ)設(shè)施的”物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈公司：移遠(yuǎn)通信、和而泰、樂(lè)鑫科技、廣和通、移為通信、拓邦股份;以及戰(zhàn)略布局“聚焦應(yīng)用的”物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈公司：鴻泉物聯(lián)、寧水集團(tuán)、威勝信息。其中在車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用布局的公司包括移遠(yuǎn)通信、廣和通、鴻泉物聯(lián)。

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