今日是“雙十一”正日子，從A股各大行業(yè)情況來看，受益于“雙十一”效應(yīng)的板塊不少。其中，近期郵政局在新聞發(fā)布會(huì)表示，“雙十一”期間(11月11日至16日)將出現(xiàn)快遞業(yè)旺季峰值，預(yù)計(jì)日均快遞業(yè)務(wù)量達(dá)4.9億件。另外，航運(yùn)、電商、化妝品、居家零售等板塊紛紛受益。
雙“十一”物流高峰到來
消息面上，11月10日，順豐航空第61架新運(yùn)力(B757-200F)完成改裝，由成都順利飛抵深圳寶安國際機(jī)場，正式入列順豐航空全貨機(jī)機(jī)隊(duì)、投入航線運(yùn)行，全力助戰(zhàn)即將到來的第二波“雙十一”物流高峰。進(jìn)入“雙十一”物流高峰期以來，順豐航空單日航班量一度突破180個(gè)，達(dá)到歷史最高峰值。第61架新運(yùn)力的投用，將直觀提升機(jī)隊(duì)運(yùn)能、優(yōu)化機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)，為高峰期內(nèi)的航班編排、航網(wǎng)效能發(fā)揮提供更有利的支撐，也可為日益臨近的“雙十二”、2021春節(jié)物流高峰做好運(yùn)力儲(chǔ)備。
“航運(yùn)板塊外需恢復(fù)勢(shì)頭向好，集運(yùn)需求回升，運(yùn)價(jià)維持高位，中遠(yuǎn)海控將直接受益;油運(yùn)中期關(guān)注油運(yùn)供給端優(yōu)化，關(guān)注中遠(yuǎn)海能、招商輪船。推薦順豐控股、韻達(dá)股份、春秋航空、上海機(jī)場、中遠(yuǎn)海控、東百集團(tuán)、山東高速。”興業(yè)證券研究員張曉云還分析道，疫情展現(xiàn)快遞民生重要地位，增長空間大且規(guī)模化競爭進(jìn)入后期，頭部集中趨勢(shì)加快，推薦政策利好明顯、業(yè)務(wù)量大幅增長的順豐控股和電商快遞龍頭韻達(dá)股份;而供應(yīng)鏈板塊，建議關(guān)注跨境電商、物流等相關(guān)供應(yīng)鏈龍頭，關(guān)注廈門象嶼、東百集團(tuán)、飛力達(dá)、物產(chǎn)中大、建發(fā)股份。
需要提及的是，多個(gè)電商平臺(tái)宣布參與“雙十一”，并拉長售賣期。京東宣布“雙十一”是從10月21日開啟，截至11月11日為期22天。天貓宣布“雙十一”有兩個(gè)售賣期，分別是11月1日至3日，和11月11日，預(yù)售從10月21日啟動(dòng)。快手、抖音等新興內(nèi)容電商開始深度參與“雙十一”，搶占市場份額。直播成為“雙十一”主流，頭部主播帶貨能力顯著，內(nèi)容營銷能力和流量效應(yīng)成為帶貨銷量關(guān)鍵。
對(duì)此，銀河證券分析師楊曉彤認(rèn)為：“新型消費(fèi)潛力仍待深入挖掘，疫情期間電商直播高速增長，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游帶來紅利。”
化妝品、居家零售紛紛受益
從“雙十一”第一波(11月1日-11月3日)的成交排名來看，電商運(yùn)營能力較強(qiáng)、品牌具備一定號(hào)召力的本土男女裝、家紡以及運(yùn)動(dòng)服飾品牌繼續(xù)在銷售榜單中領(lǐng)先，其中波司登、海瀾之家、森馬、太平鳥、羅萊、富安娜以及安踏、李寧等進(jìn)入各自品類的成交榜單前十;美容護(hù)膚品類中，彩妝類目本土品牌表現(xiàn)搶眼，完美日記、花西子排列前二。
東方證券分析師施紅梅認(rèn)為：四季度考慮估值切換，多數(shù)龍頭公司2021年的估值又回落到歷史底部區(qū)域，吸引力進(jìn)一步提升，繼續(xù)看好行業(yè)復(fù)蘇邏輯下龍頭公司的超額收益機(jī)會(huì)。投資方面，首選依然是高景氣的運(yùn)動(dòng)服飾、化妝品、電商等確定性賽道，其中化妝品板塊中長期看好珀萊雅、丸美股份，建議關(guān)注經(jīng)歷調(diào)整之后未來可能具備更大向上彈性的上海家化。低估值穩(wěn)健或終端復(fù)蘇改善顯著的紡服配飾龍頭，建議關(guān)注地素時(shí)尚、海瀾之家、富安娜、羅萊生活和太平鳥。電商龍頭重點(diǎn)看好南極電商。
其他受益行業(yè)還包括家居零售等。“伴隨‘雙十一’購物促銷的刺激，家居零售端仍有望保持較好的景氣度。電商模式下門店布局廣泛、門店運(yùn)營能力強(qiáng)的龍頭有望實(shí)現(xiàn)較好的引流與轉(zhuǎn)化效果。”東興證券分析師張凱琳建議關(guān)注顧家家居、夢(mèng)百合等標(biāo)的，生活用紙四季度預(yù)計(jì)受促銷政策調(diào)整、發(fā)力“雙十一”電商等因素帶動(dòng)，龍頭紙企業(yè)績將表現(xiàn)穩(wěn)健。從電商渠道和產(chǎn)品升級(jí)兩方面來看，龍頭企業(yè)保持了良好的長期競爭力，建議繼續(xù)關(guān)注中順潔柔、維達(dá)國際。
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