事件：6月23日，萬國數(shù)據(jù)宣布，高瓴資本和ST Telemedia Global Data Centres同意通過定向增發(fā)的方式向萬國數(shù)據(jù)購買總計5.05億美元的新發(fā)行A類普通股;同時世紀互聯(lián)集團宣布，獲得黑石集團旗下基金1.5億美元投資。

產(chǎn)業(yè)資本更愿意積極投入到業(yè)績確定性強、景氣度高的行業(yè)：高瓴資本以及STT GDC超5億美元股權(quán)投資萬國數(shù)據(jù)，黑石以1.5億美元投資實際互聯(lián)網(wǎng)，資金均用于萬國數(shù)據(jù)以及世紀互聯(lián)的數(shù)據(jù)中心建設(shè)。我們認為，數(shù)據(jù)中心作為科技新基建的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，在政策紅利、需求穩(wěn)增并且不受外部因素影響的情況下，業(yè)績確定性強、行業(yè)景氣度更強，更容易引流產(chǎn)業(yè)資金。

資本踏板撬動技術(shù)創(chuàng)新、規(guī)模穩(wěn)增，未來業(yè)績動力更足：當前政策紅利以及產(chǎn)業(yè)需求不斷推動科技新基建建設(shè)加速向前，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)個股不斷加大技術(shù)創(chuàng)新以及項目儲備，在IDC環(huán)節(jié)，數(shù)據(jù)港(17.3億元)、光環(huán)新網(wǎng)(50億元)、以及奧飛數(shù)據(jù)(4.8億元)等均通過定增募資加快數(shù)據(jù)中心建設(shè);同時，光模塊環(huán)節(jié)的天孚通信(7.8億元)、博創(chuàng)科技(8億元)以及手機&基站散熱的龍頭標的中石科技(8.31億元)也相繼發(fā)布定增預案募資加快技術(shù)創(chuàng)新。項目的前瞻性以及未來業(yè)績的確定性是產(chǎn)業(yè)資金重要的考量標準之一，因此隨著流量的爆發(fā)式增長，產(chǎn)業(yè)資金將更愿意投入到IDC、光模塊等業(yè)績確定性強、行業(yè)景氣度高的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)中。

建議關(guān)注的標的：流量基建：IDC:數(shù)據(jù)港、寶信軟件、杭鋼股份、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、城地股份、鵬博士、沙鋼股份等;光模塊：中際旭創(chuàng)、博創(chuàng)科技、天孚通信、新易盛;路由器：中興通訊、紫光股份、星網(wǎng)銳捷;流量可視化：中新賽克、恒為科技;基站基建：中興通訊、烽火通信、世嘉科技、中石科技、滬電股份/崇達技術(shù)、深南電路/生益科技等;5G應(yīng)用：云計算：優(yōu)刻得、網(wǎng)宿科技;高清視頻：淳中科技;車聯(lián)網(wǎng)：中科創(chuàng)達、移為通信、移遠通信、高新興、佳都科技;物聯(lián)網(wǎng)：和而泰、拓邦股份、美格智能;工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)富聯(lián)、日海通訊、天源迪科、東土科技;低軌衛(wèi)星：和而泰、華力創(chuàng)通、海格通信、中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通。

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