經(jīng)過(guò)3月份的大幅連續(xù)凈流出后，上周，北向資金再次恢復(fù)了凈流入的態(tài)勢(shì)。3月30日至4月3日，北向資金合計(jì)凈流入81.48億元，其中滬股通凈流入33.92億元，深股通凈流入47.56億元。單周凈流入額創(chuàng)今年2月第二周以來(lái)的新高。

受海外市場(chǎng)流動(dòng)性沖擊的影響，各類風(fēng)格板塊在3月均遭到北向資金的大幅拋售。其中，北向資金重倉(cāng)的消費(fèi)股遭受拋壓最大。

但隨著海外市場(chǎng)的初步企穩(wěn)，北向資金開始回流。疊加內(nèi)需消費(fèi)景氣度回升，此前大幅外流的消費(fèi)板塊迎來(lái)了北向資金的補(bǔ)倉(cāng)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，上周5個(gè)交易日，貴州茅臺(tái)每天都登上盤后十大活躍成交股榜單，該股全周合計(jì)獲北向資金凈買入15.01億元。從持股數(shù)量看，3月30日至4月3日，北向資金共增持貴州茅臺(tái)167.43萬(wàn)股，持股比例上升了0.14個(gè)百分點(diǎn)。

除貴州茅臺(tái)，另一支龍頭消費(fèi)股海天味業(yè)上周也獲得了14.93億元的凈買入，5個(gè)交易日獲北向資金增持逾1219萬(wàn)股，持股比例大幅上升0.45個(gè)百分點(diǎn)。

3月26日，海天味業(yè)公布2019年業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收197.97億元，增長(zhǎng)16.22%;凈利潤(rùn)53.53億元，增長(zhǎng)22.64%。公司擬10轉(zhuǎn)2派10.8元。與此同時(shí)，海天味業(yè)股價(jià)連創(chuàng)新高，3月31日海天味業(yè)尾盤漲停，總市值超3300億元，挺進(jìn)A股前20名。截至上周五收盤，海天味業(yè)報(bào)127.90元/股，全周漲幅11.09%。

此外，受境外疫情影響，口罩概念、呼吸機(jī)概念等相關(guān)醫(yī)療板塊近日一直表現(xiàn)活躍。部分醫(yī)藥股也獲得了北向資金的加倉(cāng)，奧美醫(yī)療、魚躍醫(yī)療、通策醫(yī)療等多只個(gè)股均獲北向資金不同幅度的增持。

若將時(shí)間拉長(zhǎng)看，北向資金加倉(cāng)醫(yī)藥板塊并非近期才出現(xiàn)的現(xiàn)象。廣發(fā)證券統(tǒng)計(jì)顯示，3月份，北向資金整體凈流出679億元，但在這樣的大背景下，北向資金仍然逆勢(shì)凈流入醫(yī)藥生物行業(yè)約20億元，位居所有行業(yè)第一。

廣發(fā)證券表示，2020年第一季度，近半數(shù)行業(yè)獲北向資金凈流入。其中，當(dāng)季累計(jì)凈流入前五的行業(yè)分別為醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、建筑裝飾、休閑服務(wù)、電氣設(shè)備。凈流出前五的行業(yè)為非銀金融、家電、電子、建筑材料、銀行。其中，醫(yī)藥生物自去年6月份以來(lái)便穩(wěn)步凈流入，今年3月依然呈現(xiàn)大幅凈流入，今年累計(jì)凈流入160億元。

中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，醫(yī)藥行業(yè)可能迎來(lái)新的變革，財(cái)政對(duì)于公共衛(wèi)生領(lǐng)域的投入力度可能加大。預(yù)計(jì)制造業(yè)仍以醫(yī)保控費(fèi)、結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主線。符合行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展方向的創(chuàng)新藥龍頭企業(yè)，轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的傳統(tǒng)藥企，產(chǎn)品受益于分級(jí)診療實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)的醫(yī)療器械企業(yè)等，有望獲得市場(chǎng)青睞。

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